保險從業員的行業分析與股票投資系列 (單元一：金融股)

課程目標

本課程特別為有興趣投資股票的朋友，或從事金融業服務的朋友，提供行業分析的基本概念，讓投資者／從業員可以從行業前景、公司財務報表等各方面自行對該行業分析評估，從而為個人／客戶作出最有利的長線股票投資選擇或財富管理方案。于完成課程後，學員應可：

• 瞭解宏觀經濟對不同行業的影響
• 明瞭個別行業的營商環境及風險
• 掌握個別行業的盈利及增長狀況
• 微觀分析基本企業財務報表

內容

單元一：金融股

(1) 銀行

• 宏觀
  • 銀行收入來源
  • 資本充足比率(CAR)
  • 存款準備金
• 微觀
• 貸存比率
• 淨息差(NIM)
• 不良貸款比率(NPL)
• 成本對收入比率
• 股東資金回報率(ROE)
• 市賬率(P/B)
• 同業比較
• 本地銀行
• 內地銀行
• 國際水準

(2) 保險

• 宏觀
  • 保險滲透率
  • 賠償百分比
  • 國家政策
• 微觀
• 股價/內涵價值
• 保費增長
• 同業比較
• 本地保險
• 內地保險
• 國際水準